簡介

香港向來是全球金融樞紐之一，而任何金融市場均免不了風險，正如最近涉及加密貨幣交易所JP-EX Crypto Asset Platform Pty Ltd（「JPEX」）的事件一樣。繼我們於9月份就分散式自治組織的監管問題刊發的文章（詳見此處），本文將概述JPEX事件以及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）採取的若干措施。

JPEX的背景及如何運作？

JPEX的官方網站顯示，它是一間於2019年成立的公司，「營運總部」設於杜拜，並聲稱持有美國、加拿大及澳洲的相關金融牌照。它以誇張的宣傳成為城中熱話，例如在港鐵站投放大型廣告及邀請名人加持。JPEX亦以廣泛的服務和獨特的優惠吸引客戶，例如現貨交易、期貨合約、儲蓄戶口、非同質化代幣（NFT）合約交易以及元宇宙遊戲平台，可說是目前市場上獨一無二的服務。

JPEX亦作出了多項聲稱，後來經證實為不準確甚或純屬虛構（詳見下文）。它不但聲稱已獲發牌，而且在宣傳資料中提及「日本交易所」亦令公眾以為JPEX與日本的證券交易所「日本交易所集團」（Japan Exchange Group）有關。異常高的回報率，加上社交媒體紅人、關鍵意見領袖（KOL）及場外虛擬資產兌換商（「場外找換店」）的宣傳，吸引了大量公眾存入資金。

揭發經過

證監會發出聲明

證監會注意到JPEX，並於2022年7月8日將JPEX列入無牌公司及可疑網站名單（「可疑名單」）。其後，證監會及旗下的投資者及理財教育委員會再就JPEX的宣傳資料提醒投資者，切勿與無牌平台交易或進行相關不當行為。於2023年9月12日，證監會針對JPEX發出警告（「第一份聲明」），重申JPEX集團旗下的實體一概沒有獲證監會發牌，亦不曾向證監會申領在香港經營虛擬資產交易平台的牌照。證監會亦指出關於JPEX的六大疑點，揭開JPEX廣泛宣傳的賣點背後的真相，包括：

1.       JPEX在其網站謊稱其為「一間持牌，並受認可的數字資產、虛擬貨幣平台」；

 

2.       JPEX提供極高回報；

 

3.       證監會收到散戶投資者投訴，表示無法從戶口提取虛擬資產或發現戶口結餘被減少；

 

4.       JPEX假稱已與一家香港上市公司訂立業務合作並獲該公司投資，但事實上該項合作已終止，而該上市公司並無作出任何投資；

 

5.       JPEX提供涉及在證監會的虛擬資產交易平台監管制度下所禁止的「存款」、「儲蓄」或「收益」的安排：《適用於虛擬資產交易平台營運者的指引》第7.26(b) 段規定，平台營運者不應與其客戶就使用該平台營運者或其有聯繫實體持有的客戶虛擬資產作出任何安排，而該安排具有為客戶或任何其他各方產生回報的效果；

 

6.       關鍵意見領袖及場外找換店的廣告虛假陳述JPEX已在香港申請虛擬資產交易平台牌照。

 

從上可見，這些疑點與JPEX的賣點幾乎完全相同。事實上JPEX亦未獲日本金融廳發出任何虛擬貨幣牌照，亦並非在日本交易所集團註冊的公司。

證監會發出第一份聲明後不久，再於2023年9月20日針對JPEX發出第二份聲明（「第二份聲明」），指JPEX公開其與證監會法規執行部之間的機密通信，違反了香港法例第571章《證券及期貨條例》第378條及第615章《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》（《打擊洗錢條例》）第76B條的保密條文所規定，協助證監會進行法定查訊或調查的人士須將其獲悉的事宜保密的責任。

拘捕

截至2023年10月11日，香港警方已就此案拘捕合共28人，包括多名被指涉嫌參與欺詐的香港關鍵意見領袖，受害人數超過2,500人，涉案金額逾15.6億港元，涉及的罪行包括：

1.       《打擊洗錢條例》第53ZRF條：任何人在涉及任何虛擬資產的交易中，直接或間接地：(i) 出於欺詐或欺騙意圖，而使用任何手段、計劃或計謀；或 (ii) 從事任何具欺詐或欺騙性質（或會產生欺詐或欺騙效果）的作為、做法或業務。

 

2.       《打擊洗錢條例》第53ZRG條：任何人為誘使另一人訂立（或要約訂立）旨在取得、處置、認購或包銷任何虛擬資產的協議，而作出任何欺詐的失實陳述或罔顧實情的失實陳述。

 

證監會的原有措施

JPEX事件令人關注證監會現時打擊無牌虛擬資產交易平台的措施。證監會的部分原有措施如下：

1.       可疑名單：可疑名單列出了沒有在香港領取牌照，並引起了證監會關注的公司。這些公司被懷疑現正或曾經以香港投資者為推銷對象，或聲稱與香港有聯繫。

 

2.       投訴表格：個人及機構亦可在證監會網站提供的網上投訴表格提出投訴。然而，這是一份就中介人的操守、證券公開發售、市場失當行為、上市公司不當行為或收購等向證監會提出投訴的通用投訴表格，並非專門用於投訴虛擬資產交易平台。

 

3.       通函及指引：證監會已就實施《證券及期貨條例》及《打擊洗錢條例》下的發牌制度發出通函，亦已就《打擊洗錢條例》下的過渡安排發出通函。

證監會的新措施

證監會於2023年9月29日因應JPEX事件公布了下列名單，讓公眾知悉虛擬資產交易平台的監管狀況，以期提高透明度：

1.       持牌虛擬資產交易平台名單：列出獲證監會正式發牌的虛擬資產交易平台營運者的名稱。

 

2.       虛擬資產交易平台申請者名單：列出牌照申請尚未獲證監會批准的虛擬資產交易平台營運者申請者的名稱。請注意，被列為申請者並不表示已符合《打擊洗錢條例》或其他相關指引的規定。

 

3.       有關牌照申請已被退回、拒絕或撤回的申請者名單。

 

4.       結業的虛擬資產交易平台名單：列出根據有關法例須在指定限期內結業的虛擬資產交易平台營運者的名稱。這些公司不得提供服務，並須遵照證監會要求終止一切以香港投資者為對象的營銷活動。

 

5.       於2024 年6月1日被當作獲發牌的虛擬資產交易平台營運者的名單。

 

 

要點

JPEX事件提醒了香港金融業界，有效監管及投資者保障非常重要。雖然證監會的迅速行動顯示其致力保障投資者利益及提高透明度，但投資大眾仍須提高警覺，保持謹慎，尤其是對於獲關鍵意見領袖大力支持的虛擬資產交易平台，更應自行搜查資料。

 

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