简介

中国禁止加密货币交易最早可追溯至2019年6月，当时内地部门作出此决定的理由是担心「潜在」洗钱问题。然而，尽管当局发出了禁令，但在中国拥有加密货币仍然合法，以致在禁令下仍继续有各种透过网上服务进行的交易。随着市场预期电子人民币即将在市场推出，最近中信银行发出一份声明，禁止客户使用其帐户进行比特币交易，可见被视为电子人民币竞争对手的加密货币将受到进一步打击。

上述禁令的理由同样是声称维持国家货币的法定货币地位，以及防止洗钱的风险。此后不久，中国互联网金融协会、中国银行业协会及中国支付清算协会这三个国家支持组织发表联合声明，禁止金融机构及支付公司提供任何涉及加密货币的服务，并警告投资者不要进行加密交易炒卖。

然而，中国真的需要为了忧虑洗钱风险而禁止加密货币吗？要了解这个问题，我们必须了解主要加密货币（例如比特币）背后的技术，特别是区块链。

比特币是化名而非匿名

由于有指加密交易是匿名及无法追踪的，因此坊间普遍认为，像比特币之类的加密货币是罪犯的避风港。但实际上，比特币并非匿名，它只是以化名在区块链记录每项交易，因此实际上反而更有利追踪，这是现金交易所欠缺的特点。

使用区块链技术，每项比特币交易均在比特币区块链上公开，可供任何人随时查阅。加密货币交易的分类账及其他纪录是去中心化的，这表示这些纪录是无可窜改的。在每宗比特币交易中，每个用户都获分配两个数码钥匙，即一个任何人都能看到并在比特币区块链上发布的公开钥匙，以及一个私人钥匙，后者只有用户知道，是用户的「签署」。

比特币区块链只会显示两个公开钥匙之间进行的交易，公开錀匙理论上并不直接连系到任何人士的个人身分，仅显示交易的时间及金额。正因如此，比特币是化名运作的——比特币的地址本身并不透露其拥有人的身分。换言之，发送和接收加密货币就像用化名书写一样。然而，由于每项涉及该化名（即比特币地址）的交易都存储在区块链中，一旦比特币地址连系到其拥有人的真实身分，比特币完全不能提供任何私隐保障。

因此，接下来的问题自然是：比特币区块链上的加密交易是否能连系到真实的个人？

从比特币追踪个人身分

加密技术可能令人有种错觉，以为比特币区块链上的交易只可被浏览，而无法连系到特定个人的身分，但实际上，有多种方法将比特币地址连系到现实世界的身份，一般是透过交易所的「认识你的客户／反洗钱」（「认识你的客户／反洗钱」）政策（就加密资产交易而言）及区块链分析进行。

交易所的认识你的客户／反洗钱政策

财务行动特别组织（「FATF」）是一个政府间机构，负责制定旨在防止洗钱及恐怖份子集资活动的国际标准（「FATF标准」）。它于2019年发出了一套指引，以厘清各国及虚拟资产服务供应商在FATF标准下反洗钱及打击恐怖主义（「反恐」）的融资责任。最近，FATF发出了《处理虚拟资产及虚拟资产服务供应商的风险为本方法的更新指引拟稿》（「该指引」），就2019年的指引作出更新。如果该指引最终获FATF采纳，超过200个FATF成员国和司法管辖区便可能会采纳并实施该指引中关于如何监督和规管虚拟资产及虚拟资产服务供应商的建议。

实际上，许多国家和交易所已经对加密货币交易实施了认识你的客户／反洗钱／反恐政策。例如，美国证券交易委员会（「美国证交会」）已发出声明警告，表示根据证券法律，网上平台若买卖符合「证券」定义的数码资产，将被视为交易所并须向美国证交会登记或证明获豁免登记。同样，在新的韩国法规下，认识你的客户现在也是买卖虚拟资产的强制要求。同时，许多加密交易的交易所如今已实施认识你的客户程序及反洗钱／反恐检查，令用户必须向该等交易所透露其个人资料以建立帐户。

区块链分析

透过分析区块链上的交易来识别用户也是可能的。现时已有公司向客户（主要为交易所及政府机构）提供服务，将比特币地址连系至网络实体，并透过比特币区块链分析协助客户评估非法活动的风险。

研究还显示，运用网络分析和其他方法，可以观察甚至将任何区块链交易与现实世界的人联系起来，这是现金交易欠缺的特点。即使个别人士故意利用技术来掩盖身份（例如使用多个地址），仍能追查到联系。

交易模式分析等技术亦可用于追查同一人使用的多个地址，然后便可以透过分析所涉及的网际网路协定地址来确定交易背后最终的个人，这同样是现金交易欠缺的特点。

罪犯始终须将虚拟资产兑现

在调查仅涉及现金交易的洗钱个案时，执法人员面对的最大困难之一，是罪犯只需将金钱花费掉，便可将「黑钱」清洗变成洁净资金，从而实际上不可能知道每张银纸的交易纪录。这正是赌场往往被犯罪财团视为洗钱胜地的原因。

反观比特币之类的加密货币，由于每项交易都记录在区块链上，因此，如果罪犯试图将其虚拟资产兑现，例如从交易所提取比特币，而该交易所已实施认识你的客户规定，或使用虚拟资产向供应商购买真实世界的商品，这种与真实世界的互动将很容易暴露了自己的身分。

要点

虽然与传统涉及第三方中介（例如信用卡供应商）的支付方式相比，加密货币为用户提供更高隐私保障，但与现金交易相比，加密货币远远说不上是匿名或无法追踪。

从本文可见，虚拟资产给予罪犯一种虚假的安全感，以为难以确认他们的身分。虚拟资产也被错误地描绘成无法追踪的付款方式，以为能让犯罪者在不被追踪的情况下进行交易，从而促进非法活动。然而，只要公众更清楚了解区块链技术，便会明白比特币的公开交易分类账对政府机构来说实在是资料宝藏。