简介

香港向来是全球金融枢纽之一，而任何金融市场均免不了风险，正如最近涉及加密货币交易所JP-EX Crypto Asset Platform Pty Ltd（「JPEX」）的事件一样。继我们于9月份就分散式自治组织的监管问题刊发的文章（详见此处），本文将概述JPEX事件以及证券及期货事务监察委员会（「证监会」）采取的若干措施。

JPEX的背景及如何运作？

JPEX的官方网站显示，它是一间于2019年成立的公司，「营运总部」设于杜拜，并声称持有美国、加拿大及澳洲的相关金融牌照。它以夸张的宣传成为城中热话，例如在港铁站投放大型广告及邀请名人加持。JPEX亦以广泛的服务和独特的优惠吸引客户，例如现货交易、期货合约、储蓄户口、非同质化代币（NFT）合约交易以及元宇宙游戏平台，可说是目前市场上独一无二的服务。

JPEX亦作出了多项声称，后来经证实为不准确甚或纯属虚构（详见下文）。它不但声称已获发牌，而且在宣传资料中提及「日本交易所」亦令公众以为JPEX与日本的证券交易所「日本交易所集团」（Japan Exchange Group）有关。异常高的回报率，加上社交媒体红人、关键意见领袖（KOL）及场外虚拟资产兑换商（「场外找换店」）的宣传，吸引了大量公众存入资金。

揭发经过

证监会发出声明

证监会注意到JPEX，并于2022年7月8日将JPEX列入无牌公司及可疑网站名单（「可疑名单」）。其后，证监会及旗下的投资者及理财教育委员会再就JPEX的宣传资料提醒投资者，切勿与无牌平台交易或进行相关不当行为。于2023年9月12日，证监会针对JPEX发出警告（「第一份声明」），重申JPEX集团旗下的实体一概没有获证监会发牌，亦不曾向证监会申领在香港经营虚拟资产交易平台的牌照。证监会亦指出关于JPEX的六大疑点，揭开JPEX广泛宣传的卖点背后的真相，包括：

1.       JPEX在其网站谎称其为「一间持牌，并受认可的数字资产、虚拟货币平台」；

 

2.       JPEX提供极高回报；

 

3.       证监会收到散户投资者投诉，表示无法从户口提取虚拟资产或发现户口结余被减少；

 

4.       JPEX假称已与一家香港上市公司订立业务合作并获该公司投资，但事实上该项合作已终止，而该上市公司并无作出任何投资；

 

5.       JPEX提供涉及在证监会的虚拟资产交易平台监管制度下所禁止的「存款」、「储蓄」或「收益」的安排：《适用于虚拟资产交易平台营运者的指引》第7.26(b) 段规定，平台营运者不应与其客户就使用该平台营运者或其有联系实体持有的客户虚拟资产作出任何安排，而该安排具有为客户或任何其他各方产生回报的效果；

 

6.       关键意见领袖及场外找换店的广告虚假陈述JPEX已在香港申请虚拟资产交易平台牌照。

 

从上可见，这些疑点与JPEX的卖点几乎完全相同。事实上JPEX亦未获日本金融厅发出任何虚拟货币牌照，亦并非在日本交易所集团注册的公司。

证监会发出第一份声明后不久，再于2023年9月20日针对JPEX发出第二份声明（「第二份声明」），指JPEX公开其与证监会法规执行部之间的机密通信，违反了香港法例第571章《证券及期货条例》第378条及第615章《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（《打击洗钱条例》）第76B条的保密条文所规定，协助证监会进行法定查讯或调查的人士须将其获悉的事宜保密的责任。

拘捕

截至2023年10月11日，香港警方已就此案拘捕合共28人，包括多名被指涉嫌参与欺诈的香港关键意见领袖，受害人数超过2,500人，涉案金额逾15.6亿港元，涉及的罪行包括：

1.       《打击洗钱条例》第53ZRF条：任何人在涉及任何虚拟资产的交易中，直接或间接地：(i) 出于欺诈或欺骗意图，而使用任何手段、计划或计谋；或 (ii) 从事任何具欺诈或欺骗性质（或会产生欺诈或欺骗效果）的作为、做法或业务。

 

2.       《打击洗钱条例》第53ZRG条：任何人为诱使另一人订立（或要约订立）旨在取得、处置、认购或包销任何虚拟资产的协议，而作出任何欺诈的失实陈述或罔顾实情的失实陈述。

 

证监会的原有措施

JPEX事件令人关注证监会现时打击无牌虚拟资产交易平台的措施。证监会的部分原有措施如下：

1.       可疑名单：可疑名单列出了没有在香港领取牌照，并引起了证监会关注的公司。这些公司被怀疑现正或曾经以香港投资者为推销对象，或声称与香港有联系。

 

2.       投诉表格：个人及机构亦可在证监会网站提供的网上投诉表格提出投诉。然而，这是一份就中介人的操守、证券公开发售、市场失当行为、上市公司不当行为或收购等向证监会提出投诉的通用投诉表格，并非专门用于投诉虚拟资产交易平台。

 

3.       通函及指引：证监会已就实施《证券及期货条例》及《打击洗钱条例》下的发牌制度发出通函，亦已就《打击洗钱条例》下的过渡安排发出通函。

证监会的新措施

证监会于2023年9月29日因应JPEX事件公布了下列名单，让公众知悉虚拟资产交易平台的监管状况，以期提高透明度：

1.       持牌虚拟资产交易平台名单：列出获证监会正式发牌的虚拟资产交易平台营运者的名称。

 

2.       虚拟资产交易平台申请者名单：列出牌照申请尚未获证监会批准的虚拟资产交易平台营运者申请者的名称。请注意，被列为申请者并不表示已符合《打击洗钱条例》或其他相关指引的规定。

 

3.       有关牌照申请已被退回、拒绝或撤回的申请者名单。

 

4.       结业的虚拟资产交易平台名单：列出根据有关法例须在指定限期内结业的虚拟资产交易平台营运者的名称。这些公司不得提供服务，并须遵照证监会要求终止一切以香港投资者为对象的营销活动。

 

5.       于2024 年6月1日被当作获发牌的虚拟资产交易平台营运者的名单。

 

 

要点

JPEX事件提醒了香港金融业界，有效监管及投资者保障非常重要。虽然证监会的迅速行动显示其致力保障投资者利益及提高透明度，但投资大众仍须提高警觉，保持谨慎，尤其是对于获关键意见领袖大力支持的虚拟资产交易平台，更应自行搜查资料。

 

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